2022年新能源车产业链简析
俄乌战争导致国际原油价格大幅上涨，国内成品油价格也站上了9元大关。在当前国际政治对抗、军事战争的大背景下，以及对中长期世界格局动荡纷争的预期下，大家深刻认识到素有现代工业血液之称的石油的战略地位之重要。 近几年来，我国大力推广新能源及新能源车，其主要目的之一就是降低对石油等传统能源的依赖。如今，我国新能源产业链可否处处开花，在新能源技术和市场化方面可谓实力雄厚。能源应用的弯道超车指日可待。 新能源的应用之一，也是最为大家所熟知的就是新能源车了。本文从新能源车出发，粗略的对其产业链进行拆解，希望读者通过本文对新能源车产业链有一个全局的认识和了解。 相较于传统油车，新能源车最大也是最主要的区别就是“三电系统”：电池、电机、电控。有研究表明，纯电动车的成本中，三电系统成本占到全部成本的50%，其中成本最高的是动力电池，占比42%，其他电子电器、内外饰、车身、底盘等占比50%。 因此，在整个新能源车产业链中，收益最大的就属电池和电机、电控。 电机，相当于油车的发动机，可分为直流驱动、永磁同步、交流感应三种形式，不同形式的电机其特性也不相同。电控系统包括整车控制系统、电机控制系统、电池管理系统，是一系列控制管理系统的统称。此两点不作详细展开。 最重要的当属于动力电池了。 经过对生产成本、电池体积能力密度、质量能量密度、循环寿命、自放电率等多方面因素综合博弈，目前各车企都把锂电池作为新能源车动力电池的发展方向。而锂电池，又包括钴酸锂、锰酸锂电池、磷酸铁锂电池及三元锂电池等。当前市场上最要使用的是磷酸铁锂电池和三元锂电池。两者相比： 磷酸铁锂电池抗低温性较差，能量密度低，安全性较好，循环使用寿命长，成本低；三元锂电池抗低温性较好，能量密度高，安全性较差，循环使用寿命短，成本高。通俗来讲，同等条件下，磷酸铁锂电池在冬天续航会缩减比较多，电池材料化学反应相对不活跃；而三元锂电池会相对续航更久一些。 磷酸铁锂电池的代表是比亚迪的“刀片电池”，通过将电池做成类似刀片形状缩小单个电池片的面积，从而能增加整个动力电池的使用空间，提高了续航的情况下也保证了安全性。 三元锂电池的代表是特斯拉，由于能量密度高，化学反应相对活跃，充电状态、受到撞击状态下电池着火的概率相对高一些。 动力电池的成本组成中，电池材料占比为68%，其他为模块材料、人工、折旧等对于市场来说没有无关重要的部分。电池材料的成本构成中，主要是四大部分：正极(34%)、负极(15%)、电解液(13%)和隔膜(5%)，每一个部分，对应上游的一个产业。其中，隔膜又分干法隔膜和湿法隔膜，是毛利率最高的一个细分产业，因此竞争也相对激烈。 说到锂电池材料，自然少不了生产这些材料的矿物资源了，主要是锂矿资源，也有钴矿、钼矿等，这里不详细展开了。 总结一下整个新能源车产业链条： 锂矿等矿物资源→动力电池材料(正极、负极、电解液、隔膜)→动力电池+电机+电控→整车→充电桩。 如下图：